IPO要闻汇 | 审3过3，北交所新增2家受理企业，国富氢能下周登陆港交所
随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。
据京沪深交易所披露，本周（11月4日-11月8日，下同）3家企业“迎考”，泰鸿万立、方正阀门、星图测控首发上会获通过。截至发稿，下周（11月11日-11月15日）暂无企业上会。
排队企业情况方面，本周北交所新增受理2家IPO企业；2家企业提交IPO注册申请，3家企业注册申请获同意；5家企业完成IPO辅导备案；2家企业因主动撤回申报材料IPO终止。
与此同时，本周A股市场共上市2只新股，2只新股的平均首发价格为26.3元/股，上市首日平均涨幅319.9%，首发累计募资9.68亿元。
据Wind数据显示，截至发稿，下周1只新股申购，暂有1只股票公布A股上市计划。
港股方面，本周3家企业递表港交所；暂无企业通过港交所聆讯；2只新股上市；下周，1只新股登陆港交所。
审3过3，泰鸿万立拟募集资金11.5亿元
本周，上交所、北交所均有上会安排。其中，泰鸿万立拟冲刺沪市主板，方正阀门、星图测控拟登陆北交所，上述3家IPO企业均于11月8日上会接受检验，均顺利过会。
据招股书，泰鸿万立主营业务为汽车结构件、功能件的研发、生产与销售，公司客户包括吉利汽车、长城汽车、沃尔沃、上汽集团等国内外知名整车厂商或品牌的一级供应商。
当前，整车制造市场向头部企业集中，泰鸿万立对大客户的依赖程度也相对较高。2021年至2023年，公司对前五大客户的主营收入金额占比均超过9成；2024年上半年降至89.02%。其中，吉利集团、长城汽车两大客户合计为其贡献超6成的营收。
此次上市，泰鸿万立计划募资11.5亿元，分别用于年产360万套汽车功能件及车身焊接分总成件建设项目（二期）（下称“360万套二期项目”）、河北望都汽车冲压焊接分总成件扩产项目、浙江台州汽车冲压焊接分总成件扩产项目、补充流动资金。
方正阀门主要从事工业阀门的设计、制造和销售，产品适用于石油、天然气、炼油、化工、电站、船舶等诸多领域。此次北交所IPO，方正阀门拟募集资金1.16亿元，分别用于新增30800台中高端工业阀门生产线技术改造项目、研究院升级改造项目、补充流动资金项目。
报告期内，方正阀门曾进行大额分红的事项，受到市场较多关注。2020年至2023年上半年，公司共进行4次分红，累计分红金额为6283.6万元，约占同期归母净利润1.53亿元的4成。同时，方正阀门的控制权较为集中。截至招股书签署日，方高远和方品田二人直接和间接持有方正阀门股份比例合计为89.94%，为公司共同实际控制人。
业绩方面，2021年至2024上半年，方正阀门实现营收分别为4.51亿元、6.16亿元和6.79亿元及4.06亿元；归母净利润分别为0.23亿元、0.43亿元、0.61亿元及0.37亿元。
星图测控是围绕航天器在轨管理与服务，专业从事航天测控管理、航天数字仿真的国家级专精特新“小巨人”企业。截至招股书签署日，中科星图持有星图测控3825万股，持股比例为46.36%。
值得一提的是，星图测控与大股东存在关联交易。2021年至2024年上半年，星图测控向中科星图及其关联方产生的销售收入分别为3818.89万元、2610.07万元、1629.06万元及663.04万元，2021年和2022年，中科星图及其关联方均为公司的第一大客户。
2家公司提交注册申请，黄山谷捷等3家IPO注册获同意
本周，5家企业距离成功上市更进一步。其中，毓恬冠佳、富岭股份提交IPO注册申请；黄山谷捷、中国瑞林、隆新材料IPO注册获证监会同意。
深交所官网显示，毓恬冠佳创业板上市申请于2023年6月获受理，2024年8月首发上会获通过。11月4日，公司提交注册，拟首发募资5.75亿元。
据招股书，毓恬冠佳是一家以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商。2021年至2024年上半年，毓恬冠佳分别实现营收16.94亿元、20.21亿元、24.91亿元及10.8亿元；同期，该公司归母净利润分别为0.43亿元、0.71亿元、1.6亿元及0.8亿元。
同日，富岭股份深市主板IPO审核状态变更为“提交注册”。公司于2023年12月22日过会，预计募集资金6.61亿元，分别用于年产2万吨可循环塑料制品、2万吨生物降解塑料制品技改项目、研发中心升级项目、补充流动资金。
富岭股份主要产品为塑料餐饮具、纸杯等纸制品和以PLA为主要材料的生物降解材料餐饮具。公司主要直接或终端客户包括麦当劳、温迪、肯德基、汉堡王、茶百道和霸王茶姬等众多国内外知名企业。
报告期内，富岭股份业绩曾出现下滑。2023年，公司实现营业收入18.89亿元，同比下滑12.32%；归母净利润2.16亿元，同比下滑15.55%。最新财务数据显示，2024年前三季度，公司实现营收17.06亿元，同比增长27.71%；归母净利润1.64亿元，同比增长0.46%。
对于2024年前三季度净利润增速低于营收增幅的情况，富岭股份称，主要系公司年初针对部分客户的产品进行了降价，以及海运费价格较去年同期出现较大增长，毛利率有所下降所致。同时，今年9月末的美元人民币汇率出现下降。
11月7日，据证监会网站信息，证监会同意黄山谷捷首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请。招股书显示，黄山谷捷是一家专业从事功率半导体模块散热基板研发、生产和销售的国家高新技术企业，系车规级功率半导体模块散热基板行业的领先企业。
新增受理2家IPO企业，天广实转战北交所
时隔一个多月，A股IPO又有新受理企业。北交所官网显示，于11月4日晚间新增受理2家IPO企业，分别为天广实、佳能科技。上次新受理时间为9月30日。
招股书显示，天广实是一家专注于创新型抗体靶向药物研发及产业化的生物制药企业。
在药物开发方面，天广实拥有由8款在研产品组成的10余条管线，适应症涉及自身免疫性疾病和肿瘤领域。不过，由于还未有任何一款产品获批上市，天广实目前仍处于0产品状态。同时，公司也暂未实现盈利，2024年上半年，天广实归母净利润亏损1.25亿元。
值得一提的是，这并非天广实首次向资本市场发起冲击。在此之前，该公司曾于2020年9月冲刺科创板上市，但因主动“撤单”而IPO终止。2021年7月，天广实递表港交所，拟于港交所主板上市，但最终未果。
从募资规划来看，天广实拟募集资金3.49亿元，用于“创新生物药研发及临床项目投入”和补充流动资金。
佳能科技是一家专业从事节能环保换热技术及工业管道安全技术与设备生产的高新技术制造企业，主要面向石油化工、电力、钢铁、煤化工、新材料等领域，为客户提供节能换热与工业管道安全定制化产品及技术解决方案。
业绩方面，2021年至2024年上半年，佳能科技分别实现营收2.42亿元、2.47亿元、2.86亿元和1.83亿元；归母净利润分别为0.07亿元、0.23亿元、0.57亿元和0.24亿元；期间，公司销售毛利率分别为26.27%、34.42%、47.44%和36.73%。
此次冲击北交所IPO，公司拟募资约2.48亿元，用于工业减震阻尼安全系统装置智能制造项目、节能环保传热设备制造项目、研发中心项目、补充流动资金。
5家公司启动上市辅导，2家公司IPO终止
本周，IPO“后备军”继续扩容。据证监会官网，本周新增5家辅导备案企业，分别为风和医疗、五星新材、鑫森炭业、猎奇智能、华尔科技。
11月4日，风和医疗完成上市辅导备案登记，拟在创业板上市，辅导机构为中金公司。公司曾于2023年6月递交科创板上市申请；2024年8月，因公司及保荐人主动撤回上市申请，IPO终止。
风和医疗是一家国内领先的专注于微创外科手术器械及耗材的研发、生产和销售的创新型企业。自设立以来，公司始终致力于自主研发与技术创新，打造高性能微创外科手术器械产品，以满足日益增长与变化的微创外科手术临床需求，为国家专精特新重点“小巨人”企业。
11月5日，五星新材在河南证监局办理辅导备案登记，拟在上交所主板上市，辅导券商为东吴证券。官网资料显示，五星新材成立于2007年8月，是国内少数拥有特种石墨新材料全产业链生产能力的企业之一，多年来致力于石墨新材料的相关研究和技术创新。
11月6日，鑫森炭业在福建证监局办理辅导备案登记，拟登陆北交所，辅导券商为民生证券。鑫森炭业成立于2004年，是一家以从事化学原料和化学制品制造业为主的企业。财务数据显示，2024年上半年，公司实现营收1.52亿元，同比增长17.39%；归母净利润0.3亿元，同比增长137.48%。
11月7日，猎奇智能、华尔科技2家企业办理辅导备案登记，辅导机构分别为国泰君安、世纪证券。其中，华尔科技拟登陆北交所，猎奇智能暂未披露拟上市板块。
公开资料显示，猎奇智能专注于高精度芯片封装设备的研发与制造，公司控股股东为昆山奔博投资管理合伙企业（有限合伙），持股比例为43.33%。
华尔科技主要从事纺织服装类产品的设计开发、生产及销售业务。业绩方面，2024年上半年，公司实现营收5.23亿元，归母净利润0.57亿元。
另外，据京沪深交易所披露，本周2家IPO企业终止审查，分别为万方科技、致远电子，均来自创业板。
其中，万方科技在“撤单”前，已于2023年5月首发过会。招股书显示，万方科技主要从事军用自主可控信息化装备、航空航天特种保障车辆、无线通信装备等产品的研发、生产和销售。
致远电子于2023年6月递交上市申请，直至撤回上市申请前，已完成2轮审核问询函回复。据招股书，致远电子是一家研发、生产、销售嵌入式板卡及模块、CAN-bus总线通讯类产品、测试测量分析仪器等产品的工业智能物联企业，产品主要面向新能源汽车、光伏储能、智能制造、医疗设备等领域客户。
本周A股2只新股上市，健尔康首日涨378.36%
据Wind数据披露，本周A股市场共计上市2只新股，分别为健尔康、港迪技术，2只新股的平均首发价格为26.3元/股，上市首日平均涨幅319.9%，首发累计募资9.68亿元。
具体来看，健尔康、港迪技术的发行价格分别为14.65元/股、37.94元/股，发行市盈率分别为14.59倍、26.71倍。
市场表现方面，健尔康、港迪技术2只新股上市首日股价均上涨。
其中，健尔康上市首日涨幅最高。该股于11月7日在上交所主板上市，上市首日高开452.9%，开于81元/股，盘中最高涨至81.11元/股，最终收于70.08元/股，涨幅378.36%。就投资者打新收益而言，按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）健尔康可赚约3.32万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约2.77万元。
招股书显示，健尔康主要从事医用敷料等一次性医疗器械及消毒卫生用品研发、生产和销售，公司产品根据使用用途分为手术耗材类、伤口护理类、消毒清洁类、防护类、高分子及辅助类和非织造布类六大系列。2021年至2023年以及2024年上半年，公司实现营收分别为7.82亿元、10.93亿元、10.34亿元和5.05亿元；同期归母净利润分别为1.32亿元、1.57亿元、1.24亿元和6094.27万元。
港迪技术与健尔康同日上市，该股上市首日开盘报187元/股，大涨392.88%，开盘价即最高价，尔后股价有所回落，截至收盘报137.13元/股，涨幅261.44%。按盘中最高价计算，投资者中一签港迪技术可赚约7.45万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约4.96万元。
据招股书介绍，港迪技术专注于工业自动化领域产品研发、生产与销售，产品主要包括自动化驱动产品、智能操控系统，以及管理系统软件。
从业绩表现来看，2021年至2023年以及2024年上半年，港迪技术实现营收分别为4.29亿元、5.07亿元、5.47亿元和2.14亿元；同期归母净利润分别为6247.33万元、7679.74万元、8648.23万元和2193.13万元；经营活动产生的现金流量净额分别为3703.33万元、6319.58万元、5209.86万元和-1222.51万元。
值得一提的是，港迪技术于2021年、2022年和2023年实施了现金分红，分红金额分别为2000万元、2000万元、3000万元。
下周1只新股申购，电接触产品研发商聚星科技登A
据Wind数据披露，下周将有1只新股迎来申购期，红四方将于11月15日申购。截至目前，红四方暂未披露IPO发行价格及发行市盈率。
招股书显示，红四方隶属于中盐集团，是专业从事复合肥和氮肥产品研发、生产、销售和服务的化肥生产企业，为中盐集团农肥业务板块的运营主体。公司产品主要包括常规复合肥料、各种作物配方肥、新型特种肥料、氮肥等多个系列数百个品种规格。
业绩方面，2021年至2023年以及2024年上半年，红四方的营收分别为30.54亿元、41.7亿元、38.99亿元和19.75亿元；同期归母净利润分别为1.11亿元、1.19亿元、1.58亿元和8310.57万元。
报告期内，红四方对关联方采购金额分别为7.83亿元、10.63亿元、8.46亿元和3.65亿元，占当期营业成本的比例分别为29.72%、28.7%、24.83%和20.93%。
此次IPO，红四方计划募集资金4.96亿元，其中2.36亿元将用于扩建20万吨/年新型增效专用肥料项目、1.4亿元用于扩建5万吨/年经济作物用专用优质钾肥及配套工程项目，剩余1.2亿元用于偿还银行贷款及补充流动资金。
下周，暂有1只股票公布A股上市计划，聚星科技（股票代码920111.BJ）将于11月11日在北交所上市。
据招股书介绍，聚星科技长期致力于电接触产品的研发、生产和销售，主要产品为电触头和电接触元件，产品主要用于生产继电器、开关、接触器和断路器等各类低压电器。
2021年至2023年以及2024年上半年，聚星科技实现营收分别为5.96亿元、4.92亿元、6.03亿元和4.36亿元；归母净利润分别为5792.43万元、3672.29万元、7675.62万元和4864万元。报告期内，公司采购的主要原材料为银及银合金、铜及铜合金，对前五大供应商的采购额占采购总额的比例分别为72.15%、66.46%、67.25%和69.98%。
此次IPO，聚星科技拟募资2.43亿元，其中1.52亿元将用于生产线智能化技术改造项目、5111.67万元用于研发中心建设项目，剩余4000万元用于补充流动资金。
目前，壹连科技、金天钛业和万源通3家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。
本周港股3家递表，2只新股上市
本周，3家企业递表港交所，分别为MIRXES（下称“觅瑞”）、希迪智驾和宜宾市商业银行，其中仅希迪智驾为首次递表；1家企业招股书失效，为智慧树；2只新股登陆港交所，分别为晶科电子股份（02551.HK）、傲基股份（02519.HK）。
11月4日，觅瑞第三次递表港交所，公司曾于2023年7月25日、2024年4月30日两次向港交所递交过上市申请。
招股书显示，觅瑞成立于2014年，是一家起源于新加坡的微小核糖核酸(miRNA)技术公司，专注于在全球范围内普及疾病筛查诊断解决方案。截至2024年10月31日，公司拥有一种核心产品(即GASTROClearTM)、两种其他商业化产品(即LungClearTM及FortitudeTM)及六种处于临床前阶段的候选产品。
财务方面，2021年至2023年及2024年上半年，觅瑞实现收益分别为6064.98万美元、1775.9万美元、2418.5万美元和956.68万美元；期内亏损分别为308.11万美元、5620.27万美元、6956.93万美元、4432.59万美元。
宜宾市商业银行同样是第三次递表港交所，其2006年注册成立，是一家位于中国四川省宜宾市的城市商业银行。截至最后实际可行日期，四川省宜宾五粮液集团、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局及宜宾市南溪区财政局分别直接持有宜宾市商业银行19.99%、19.987%、19.98%及16.94%的股份。
2021年至2023年及2024年上半年，宜宾市商业银行的营收分别为16.21亿元、18.67亿元、21.7亿元和10.78亿元，相应期间的净利润分别为3.28亿元、4.33亿元、4.77亿元和2.62亿元。
公开资料显示，希迪智驾是一家商用车自动驾驶和车路协同的硬科技产品公司，由被外界称为“大疆教父”的李泽湘一手孵化。2021年至2023年及2024年上半年，公司的收入分别为7738.5万元、3105.6万元、1.33亿元和2.59亿元；期内亏损分别为1.8亿元、2.63亿元、2.55亿元和1.23亿元。
从新股上市首日市场表现来看，本周港股上市的2只新股中，晶科电子股份首日收涨，傲基股份首日则“破发”。值得一提的是，晶科电子股份配售结果公告显示，公司以超额逾5677倍位列香港历史超额认购倍数第二多的IPO新股，暂居今年新股“超购王”宝座。
具体来看，晶科电子股份上市首日开盘报4.2港元/股，涨幅16.34%，盘中最高涨至5.56港元/股，最终收于5.33港元/股，涨幅47.65%；傲基股份开盘报13.88港元/股，跌破发行价，截至收盘，该股收报13.82港元/股，跌幅11.41%。
下周，将有1只新股登陆港交所，分别为国富氢能（02582.HK）。
招股书显示，国富氢能是中国领先的氢能装备一体化解决方案提供商，专注于氢能的“制、储、运、加、用”全产业链核心装备的研发和制造。公司目前向客户提供四种氢能设备产品，包括车载高压供氢系统及相关产品；加氢站设备及相关产品；氢气液化及液氢储运设备；水电解制氢设备及相关产品。
财务数据方面，2021年至2023年以及2024年前5个月，国富氢能收入分别为3.29亿元、3.59亿元、5.22亿元、6428.9万元；期内亏损分别为7524.9万元、9621.8万元、7504.3万元、9683.6万元。
国富氢能11月7日在港交所公告称，公司拟全球发售600万股H股，中国香港发售股份60万股，国际发售股份540万股；发行价区间为每股65-73港元，据此计算该公司将筹资不超过4.38亿港元。
