【财经早餐】2024.11.09星期六
每日金曲：黎明-《情难自控》
? 财政部部长蓝佛安：从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。2028年之前，地方需要消化的隐性债务总额从14.3万亿元大幅下降至2.3万亿元，化债压力大大减轻。
? 财政部部长蓝佛安：实施这样一次大规模置换措施，意味着我们化债工作思路作了根本转变，从过去的应急处置向现在的主动化解转变，从点状式排雷向整体性除险转变，从隐性债、法定债“双轨”管理向全部债务规范透明管理转变，从侧重于防风险向防风险、促发展并重转变。从政策效应看，能够发挥“一石二鸟”作用。
宏观经济
1、财政部部长蓝佛安：今年以来，中央和地方财政收入不及预期，正在采取一系列措施，确保完成全年预算目标任务。1-10月，中央一般公共预算收入8.2万亿元，同比降幅比1-9月收窄，呈现回升趋势。后两个月，安排有关中央单位上缴一部分专项收益，补充中央财政收入；加强财政支出管理，特别是中央对地方转移支付资金足额到位。
2、财政部部长蓝佛安：结合明年经济社会发展目标，实施更加给力的财政政策。继续发行超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设。加大力度支持大规模设备更新，扩大消费品以旧换新的品种和规模。加大中央对地方转移支付规模，加强对科技创新、民生等重点领域投入保障力度。
3、央行：发布第三季度中国货币政策执行报告。研究适当收窄利率走廊的宽度，引导货币市场利率围绕政策利率中枢平稳运行；把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平；保持融资和货币总量合理增长；适应形势变化研究修订货币供应量统计，更好反映货币供应的真实情况。
4、发改委：近年来外部环境日趋复杂严峻，企业开拓国际市场、获取海外订单时遇到一些困难挑战。将会同有关方面密切跟踪外向型民营企业生产经营情况，围绕助力企业拓展市场、纾困解难，加强金融、法律服务，在政策、规划、资金等方面给予针对性的支持帮扶。
5、联合国粮食及农业组织：受植物油、食糖价格显著上涨的影响，10月全球食品贸易的国际价格指数为127.4点，环比上涨2.0%，同比上涨5.5%，为18个月以来最高水平。
地产动态
1、央行：三季度末，人民币房地产贷款余额52.9万亿元，同比下降1%。房地产开发贷款余额13.79万亿元，同比增长2.7%，增速比上年末高1.2个百分点。个人住房贷款余额37.56万亿元，同比下降2.3%。
2、21世纪经济报道：经一家商业银行的客户经理证实，杭州首套房贷利率将上调确有此事。从11月8日起，首套房贷利率将从2.9%上调到3%，与当前的二套房贷利率保持一致。而在11月8日之前已经审批完成的房贷合同，若是首套则维持之前2.9%的利率不变。
3、广东省：首笔收购存量住房用作安置房的专项借款资金已落地广州。两家银行将陆续向黄埔区“五村七片”城中村改造项目发放首期2.5亿元专项借款，用于收购存量商品房用作村民安置房。佛山也将在近期获得购买安置房的专项借款11.9亿元。
4、万科A：10月，合同销售面积143.9万平方米，合同销售金额213.6亿元。9月销售简报披露以来，公司新增2个开发项目，包括西湖大学站点上盖地块和海岸万科城14B地块。
股市盘点
1、周五，上证指数报3452.30点，下跌0.53%，成交额11079.32亿。深证成指报11161.70点，下跌0.66%，成交额15735.93亿。创业板指报2321.59点，下跌1.24%，成交额7476.09亿。整体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。两市成交额2.68万亿，创10月10日以来新高，较上个交易日放量1764亿。盘面上，光刻机、半导体、商业航天、BC电池等板块涨幅居前，房地产、证券、白酒、多元金融等板块跌幅居前。
2、周五，恒生指数跌1.07%，报20728.19点。恒生科技指数跌0.2%，报4668.26点。国企指数跌1.13%，报7461.44点。盘面上，电力设备、汽车、航空、芯片等行业或概念涨幅居前；内房、中资券商、互联网医疗、教育、煤炭等行业或概念跌幅居前。南向资金净卖出30.43亿港元。其中，港股通（沪）净卖出1.08亿港元，港股通（深）净卖出29.35亿港元。
3、截至11月8日，北交所上市公司256家，当日无新增。总市值6796.67亿元，成交金额512.49亿元。
4、两市融资余额：截至11月7日，上交所融资余额报9158.49亿元，较前一交易日增加135.07亿元；深交所融资余额报8571.05亿元，较前一交易日增加106.23亿元；两市合计17729.54亿元，较前一交易日增加241.30亿元。
5、上交所副总经理王泊：上交所将加大科创领域并购重组支持力度，支持上市公司用好用足并购重组工具。科创板积极引导资本向“硬科技”企业和新质生产力集聚，企业投资价值正在持续提升，平均研发投入居A股各板块之首；截至目前，9成公司已实施现金分红，金额累计超1400亿元。
6、深交所：本周共对304起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对近期涨幅较大的“中化岩土”“华映科技”进行重点监控；上报证监会6起涉嫌违法违规案件线索。
7、证券日报：近日被动指数基金密集降费，年管理费率三到七折。业内认为，在大盘逐渐向上、成交持续放量的趋势下，被动权益产品的升温势必将吸引更多投资者踊跃购入，而降费成为此时“揽客”的法宝，也为基金管理人尽早抢占市场提供规模基础。
8、中证报：近期，中国建筑、国统股份等多家央企控股上市公司积极践行市值管理，加速市值管理制度建设。加强国有上市公司市值管理，有利于提升资本市场内在稳定性，使投资者获得相对稳健的投资回报，为形成长期投资、价值投资氛围打下基础。
9、万丰奥威：子公司万丰飞机与大众（中国）此前签署的成立合资公司谅解备忘录的合作模式终止，但双方将在汽车轻量化等领域持续合作。同时，与大众（德国）签署了电动垂直起降航空器（eVTOL）领域技术合作谅解备忘录。
10、贵州茅台：拟以实施权益分派股权登记日的公司总股本为基数，进行2024年中期利润分配。每股派发现金红利23.882元（含税），合计拟派发现金红利约300亿元（含税）。
11、远兴能源：因涉嫌未及时披露参股子公司重大诉讼被证监会立案调查。目前公司生产经营活动正常，该事项不会对公司生产经营产生重大影响。
12、高斯贝尔：成为中国移动通信集团山东有限公司青岛分公司某单位算力服务项目合作伙伴招募项目的中标候选人，项目金额为4.26亿元。
13、ST百灵：因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。
14、上海电气（15天11板）：公司所属的行业分类“34通用设备制造业”最新市盈率为33.64。公司当前的市盈率显著高于行业平均水平。
15、能科科技（6天5板）：从事的大模型相关业务2023年度收入占全年收入比例约1.5%，对业绩不构成重大影响。
16、紫江企业（3连板）：紫江新材不直接从事固态/半固态电池的生产。
投融资
17、普冉股份：通过集中竞价交易系统累计出售所持部分华大九天股票16万股。本次处置产生的投资收益在扣除相关手续费及税费后将对公司2024年净利润产生积极影响。本次交易不影响公司与华大九天的业务合作。
18、龙泉股份：拟以现金方式收购南通电站80%股权。若收购事项完成，南通电站将成为公司的控股子公司。
19、许继电气：拟通过公开挂牌的方式对子公司增资扩股，引进战略投资者。
增减持
20、紫光股份：持股13.45%的股东紫光集团破产企业财产处置专用账户，计划减持公司股份不超过2850万股（约占公司总股本的0.9965%）。
21、宏盛股份：股东常州中科计划减持公司股份不超过300万股，即不超过公司总股本的3%。
财富聚焦
1、财政部部长蓝佛安：从国际比较看，我国政府负债率显著低于主要经济体和新兴市场国家。2023年末G20国家平均政府负债率118.2%，其中，日本249.7%、意大利134.6%、美国118.7%；G7国家平均政府负债率123.4%。同期我国政府全口径债务总额为85万亿元，其中，国债30万亿元，地方政府法定债务40.7万亿元，隐性债务14.3万亿元，政府负债率为67.5%。
2、财政部部长蓝佛安： 从举债用途看，我国地方政府债务形成了大量有效资产。我国地方政府债务主要用于资本性支出，支持建设了一大批交通、水利、能源等项目，很多资产正在产生持续性收益，既为经济高质量发展提供有力支撑，也是偿债资金的重要来源。总的看，我国政府还有较大举债空间。
3、财经头条App：美联储资产负债表总规模回落至7万亿美元之下，为2020年8月以来首次，意味着美联储本轮缩表已进行约2万亿美元。美联储此前表示，维持缩表规模不变，即每月减持250亿美元美债和350亿美元MBS。
行业观察
1、国常会：审议通过《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》。要壮大外贸新动能，促进跨境电商发展，推进海外智慧物流平台建设。另外，要深入贯彻党中央关于积极应对人口老龄化、发展养老事业和养老产业的决策部署，大力发展银发经济。
2、上海市商务委等十二部门：印发《本市关于更好发挥消费信贷促进消费提质升级作用的实施意见》。推动汽车换“能”，风险可控前提下，适当放宽汽车消费信贷申请条件。推出家装消费信贷解决方案。推进“互联网+家装”等新业态新模式健康有序发展。
3、乘联会：10月，乘用车产量、零售分别完成264.5万辆和226.1万辆，同比分别增长7.6%和11.3%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成137.9万辆和119.6万辆，同比分别增长49.9%和56.7%。1-10月，乘用车产量、零售分别完成2088.5万辆和1783.5万辆，同比均增长3.2%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成924.4万辆和832.7万辆，同比分别增长35.2%和39.8%。
4、北京市医保局：扩大造血干细胞移植医保报销范围。本市医保参保人如果符合12类适应证，进行造血干细胞移植的费用纳入医保报销。12类适应证包括，急性白血病；慢性白血病；淋巴瘤；多发性骨髓瘤；骨髓增生异常综合征等。
5、Counterpoint Research：预估，2025年Wi-Fi 5的主导地位将下降，Wi-Fi 6、6E和7的市场占有率将达到43%。由于电子商务、移动学习的激增，向高速互联网的转变正在提高对先进连接的需求，因此，2025年Wi-Fi芯片市场产值将同比增长12%。
6、TechInsights：过去四个季度（包括2024年第三季度）的半导体交货期稳定在14周。存储器元器件的交货期环比缩短了21%（即缩短了三周）。
7、上证报：近期，受缅甸稀土供给情况、行业政策以及下游需求影响，稀土行业正加速回暖。北方稀土的稀土产品挂牌价格已连续3个月上调。稀土作为我国全球优势产业，在全球地缘政治环境波动的背景下战略价值有望进一步提升。
8、证券日报：新能源车带火锂电行业，多家相关上市公司表示，四季度以来市场供不应求，订单趋于饱和。专家称，全球电车增速稳中有进，储能方面中标与装机规模双双高增长，电车与储能市场都跑出较好增速，是驱动锂电产业链向好的主要原因。
公司要闻
1、拼多多：自10月28日至11月4日，第二轮“超级加倍补”活动累计订单量超4500万单，较首轮活动增长1.7倍。生鲜、食品类目的订单占比高达29%，美容个护类目的订单占比达17%，手机数码产品的销售额占比高达38%。
2、智谱：11月8日，智谱视频生成大模型产品清影重要升级，支持生成 10s、4K、60 帧超高清以及人物表演细节。此外，本月将上线从视频直接生成音效的模型，意味着“默片 Sora”将进入“有声电影时代”。
环球视野
1、日本：上季度动用5.54万亿日元，两次干预汇市以支撑日元。在政府7月采取行动之前，日元兑美元汇率跌破160日元，创下38年来新低，部分原因是投机者押注日本和美国之间巨大的借贷成本差距。
2、韩国：计划发行首笔澳元计价债券，借以吸引更多全球投资者。这些外汇稳定债券的发行规模可能高达3亿美元。目标是在12月初左右发行。韩国国债将从2025年起纳入富时罗素世界国债指数，有望吸引数百亿美元资金流入。
金融数据
国内
1、外管局：三季度，我国经常账户顺差10441亿元，其中，货物贸易顺差16342亿元，服务贸易逆差4161亿元，初次收入逆差2027亿元，二次收入顺差287亿元。资本和金融账户逆差10441亿元。
2、新三板：11月8日，合计挂牌6133家公司，当日减少30家，成交金额2.49亿。三板成指报771.65，跌0.08%，成交额1.90亿。
3、国内商品期货：截至11月8日下午收盘，收盘涨跌不一。氧化铝、集运欧线、菜油涨超3%，沪镍、棕榈油、沪铝涨超2%；丁二烯橡胶跌超3%，红枣跌超2%，菜粕、豆粕、玻璃、铁矿石跌超1%。
4、国债：11月8日，2年期国债期货主力合约TS2412上行0.06%至102.620；5年期国债期货主力合约TF2412上行0.03%至105.055；10年期国债期货主力合约T2412上行0.04%至106.470。10年期国债利率跌0.48BP，至2.11%；10年期国开债利率跌1.00BP，至2.17%。
5、上海国际能源交易中心：11月8日，原油期货主力合约2412，以538.1元/桶收盘，下跌0.4元，跌幅为0.07%。全部合约成交179885手，持仓量减少2240手至41443手。主力合约成交135286手，持仓量减少2052手至20479手。
6、央行：11月8日进行122亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有171亿元7天期逆回购到期，实现净回笼49亿元。
7、Shibor：隔夜报1.4610%，上涨14.20个基点。7天报1.6450%，上涨9.00个基点。3个月报1.8640%，下跌0.60个基点。
8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1648，跌0.0628%，人民币中间价报7.1433，涨0.3154%。
9、上海环交所：11月8日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量110088吨，成交额1157.09万元，收盘价105.03元/吨，跌0.35%。
国外
10、亚洲：日经225指数涨0.3%，报39500.37点。韩国KOSPI指数跌0.14%，报2561.13点。
11、美股：道指收涨0.59%，报43988.99点；纳指收涨0.09%，报19286.78点；标普500收涨0.38%，报5995.54点。
12、欧洲：英国富时100收跌0.84%，报8072.39点；德国DAX30收跌0.76%，报19215.48点；法国CAC40收跌1.17%，报7338.67点。
13、黄金：COMEX黄金期货跌0.52%，报2691.6美元/盎司。
14、原油：WTI 12月原油期货收跌2.74%，报70.38美元/桶；布伦特1月原油期货收跌2.33%，报73.87美元/桶。
15、波罗的海干散货指数：报1495点，涨3.03%。
· @Trend·
? 年轻人在旅游：脱口秀、音乐节、演唱会、舞台剧、话剧、Livehouse……越来越多年轻人选择在周末离开所在城市，用短暂的旅行达成“多巴胺的快意”。当前，能够提供高情绪价值的旅游项目日渐成为主导年轻人旅行的原动力。今年以来，文化类演出门票订单量较去年同期增长六成以上。为一场精神需求奔赴一座城不再是“前卫”的表现，已变为生活的常态。国内演出市场延续去年的热度，呈现供需两旺势头。各类演出场次与观演人次均保持两位数的增长，演出所创造的直接收入和带动的旅游消费也保持着高增长的势头。
? 年轻人在热议：“嘲笑范进，理解范进，想成为范进”的含金量还在不断上升。当一批又一批的年轻人手揣着加速贬值的学历文凭，面对就业市场上动不动就“裁员广进”的企业，选择转身离开校招现场，走上范进“科举”老路的，不在少数。进军体制内、吃上公家饭的共同理想，也催生出了空前规模的考公大军。一门闻所未闻的专业—公务员微专业，在象牙塔内悄然诞生。截至目前，已有31所高校开设与公务员能力培养相关的微专业，2023年西南大学就曾因开设“公务能力与公务员文化素养”微专业被网友调侃，走考公培训机构的路，让机构无路可走，对了，包分配吗？
? 年轻人在养发：年轻人沉迷养生，这句话的含金量最近还在上升。这几天，“养发饮”在杭州市三医院互联网医院上线，结果当天就卖出了11万份，直接清空了药房。同一时间，在聚集着一个城市里最多年轻人的各大商场中，养发馆这个新物种正在攻城略地般的扩张，向年轻人散发出“时代的召唤”。踏入一家养发馆，仿佛踏入了新世界的大门。而增长潜力更是速度惊人，2014年养发产业的市场规模只有8亿，但预计2027年市场规模将会高达2000亿元。养发，正在成为一门爆发式增长的“头等生意”。
? 年轻人在讨论： 赚的多不如退的早。已经有越来越多的年轻人开始向往养老生活，研究“提前退休”。而“奋斗”作为一个人生选项，其价值对于很多人来说似乎正在日益缩小。互联网上流行的不再是成功学，而是越来越多的躺平学甚至是养老学—年轻人不再讨论怎么更快的升职加薪，考虑怎么早点退休过清闲日子的越来越多。逃离北上广回老家躺平，逐渐成为热门话题。但真正有能力、有魄力彻底提前退休的仍是极少数。大多数人所说的“养老”只是短暂放松调整，经济是“提前养老”路上的最大阻碍。想实现长期的“退休”，无论是在经济还是心态上，都要做好充分的准备和决心，要放弃的非常多。
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